L'ASX è caduto e Wall Street ha ridotto le perdite iniziali

I minatori di nichel si preparano alla perdita di posti di lavoro dopo che la Panoramica ha terminato la produzione. Si prevede che quest'anno l'offerta del metallo supererà la domanda di 239.000 tonnellate mentre l'Indonesia accelera le operazioni, spingendo i prezzi in modo significativo verso il basso.

Punti salienti del mercato

I futures ASX sono scesi di 12 punti o dello 0,2% a 7.481 intorno alle 8:00 AEST.

• Dollaro australiano -0,5% a 66,87 centesimi
• Bitcoin -2,3% a 45.970 dollari alle 8:30 AEST
• A Wall Street alle 16: Dow Jones, -0,4% S&PH -0,2% Nasdaq +0,1%
• A New York: BHP -2,2% Rio -2,7% Atlassian -0,1%
• Tesla -2,3% Apple -0,2% Amazon +1,5% Nvidia +1,7%
• VIX -2,5% QQQ +0,2% TLT -0,6%
• Stoxx 50 -0,4% FTSE -0,1% DAX -0,2% CAC -0,3%
• L'oro spot è sceso dello 0,1% a 2.027,07 dollari l'oncia alle 13:33 a New York.
• Il greggio Brent è aumentato del 2,2% a 77,80 dollari al barile
• Minerale di ferro -0,4% a 137,40 dollari la tonnellata
• Rendimento a 10 anni: USA 4,02% Australia 4,10% Germania 2,19%
• Prezzi negli Stati Uniti alle 16:26 a New York

Previsioni sull'indice dei prezzi al consumo

Titoli TD: “Ci aspettiamo una lettura di consenso dell'IPC per novembre del 4,5% su base annua (consenso: 4,5%, ottobre: ​​4,9%) anche se l'incertezza intorno all'IPC mensile è generalmente ampia e pari a 0,9 punti percentuali”.

“Si prevede che l'inflazione prosegua la sua tendenza al ribasso, supportata in parte dalla base più alta dello scorso anno e dall'ulteriore calo dei prezzi del carburante. Le pressioni sui prezzi si stanno sostanzialmente allentando, il che potrebbe porre fine al ciclo di rialzi e la Banca può essere paziente.

UPS Si prevede “un aumento dello 0,6% su base mensile, che però si modererà ulteriormente al 4,6% su base annua (dopo il 4,9% di ottobre). I prezzi saranno probabilmente influenzati da un calo dei carburanti di circa 3,5 percentuale su base mensile. Con Quindi, la forza delle vendite al dettaglio [data on Tuesday] “Suggerisce una certa inflazione persistente.”

Tuttavia, UBS ha affermato che i sondaggi sulle imprese suggeriscono che il motore generale dell’inflazione probabilmente si attenuerà verso un trend più normale. Per quanto riguarda i tassi di interesse, UBS si aspetta ancora che la Reserve Bank of Australia mantenga i tassi di interesse, fino all'inizio dei tagli a novembre.

Scotiabank “L'inflazione complessiva è scesa moderatamente fino a poco meno del 5% su base annua, con un tasso base di poco superiore al 5%”, ha affermato. “L'indice medio dei prezzi al consumo (CPI) troncato si sta attestando appena al di sopra del tasso base a 5,3%” su base annua. La Reserve Bank of Australia punta a un tasso di inflazione complessivo del 2-3%, quindi tali valori sono ancora inaccettabilmente elevati, il che spiega perché il mercato prezza i successivi tagli dei tassi di interesse quest’anno non sarà così aggressivo come nel caso di altre banche centrali.

“I mercati scontano un taglio di poco più di mezzo punto percentuale rispetto alla seconda metà del 2024, soggetto a un ulteriore miglioramento dei dati sull'inflazione. Tuttavia, le stime complete del quarto trimestre al 30 gennaio potrebbero essere più informative rispetto al dato mensile di questa settimana.

L'ordine del giorno di oggi

Locale: IPC mensile per novembre alle 11:30

stato unito

In una nota, Banca americana Ha detto che i dati lo dimostrano App Store di Apple A dicembre i ricavi sono aumentati del 10,1% su base annua a livello globale e del 10,2% su base annua in Cina.

“Rimaniamo neutrali poiché i catalizzatori positivi per l’introduzione di nuovi prodotti e la stabilità degli iPhone sono controbilanciati da un contesto di spesa dei consumatori potenzialmente più debole”, ha affermato BofA. Il prezzo obiettivo è di 208 dollari.

Come misura di “dimensione”. Torsten Slok, capo economista globale dell’Apollo Chiamate Bolla di intelligenza artificiale“La capitalizzazione di mercato dei Magnifici Sette è ora quattro volte quella dell'intero Russell 2000”, afferma.

“La capitalizzazione di mercato di Magnificent Seven ha le stesse dimensioni della capitalizzazione di mercato dei mercati azionari di Regno Unito, Canada e Giappone messi insieme, vedere il secondo grafico qui sotto.

“La sola Microsoft ha le dimensioni dell'intero mercato azionario canadese.”

Ricerca Yardeni Colpisci una nota positiva Prospettive future per l’economia americanaJ: “Continuiamo a prevedere una crescita del PIL reale del 2,5% quest’anno, ma una migliore crescita della produttività potrebbe portarla al 3,0%, oltre a contribuire a mantenere l’inflazione sotto controllo.

“In effetti, assistiamo a una ripresa della crescita della produttività nel resto di questo decennio, mantenendo l'inflazione del costo del lavoro vicino allo 0%, oltre a sostenere la crescita dei salari adeguati all'inflazione, aumentando il potere d'acquisto dei consumatori. In ogni caso, potrebbe essere un boom .” La produttività è un motore della crescita economica.

Diane Swonk, capo economista di KPMG Sostiene che si prevede che la pressione politica aumenterà sul presidente della Federal Reserve Jerome Powell man mano che l’anno avanza verso le elezioni presidenziali di novembre. “La Fed è meno sicura delle sue previsioni e decisioni politiche rispetto ai mercati finanziari. Trovo conforto, non disagio, in questa incertezza.”

Swonk ha inoltre affermato: “Lo scetticismo della Fed sull'economia è un punto di forza, non una debolezza. Ciò significa che è disposta a valutare le prove e a rivedere le proprie decisioni in risposta ai dati economici in arrivo”.

L’arroganza dei precedenti presidenti della Fed è caduta nel dimenticatoio. L’umiltà può permetterci di raggiungere ciò che una volta consideravamo impossibile: un atterraggio morbido. “Potremmo evitare del tutto l’atterraggio e semplicemente navigare a un’altitudine inferiore”.

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